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Adquirir ou alugar um imóvel está associado, além de uma necessidade, também a possibilidade de investimento. Por isso é essencial agir com cautela, levando em consideração diversos fatores antes de tomar uma decisão.

A relação entre as taxas de juros e o humor do mercado imobiliário é muito próxima. Sendo assim, uma variação da taxa Selic impacta diretamente no custo dos empréstimos e financiamentos cobrados pelos bancos e instituições financeiras de todo o País e também no rendimento de aplicações financeiras.

Por conta disso, ao optar em comprar um imóvel à vista, por exemplo, é preciso considerar o retorno que esse valor traria caso fosse aplicado em uma modalidade de baixo risco no mercado financeiro. Para isso pense no seguinte cenário: Se o imóvel custa R$ 500 mil e a taxa de juros estiver em 6,5% ao ano, você está abrindo mão de uma rentabilidade mensal próxima de R$ 2,6 mil. Porém, se os juros estiverem em 12% ao ano seu custo de oportunidade aumenta para R$ 4,7mil. Nessa situação, caso a rentabilidade seja suficiente para arcar com os custos de aluguel do imóvel e ainda sobre dinheiro para investir é aconselhável optar pelo alugue e reinvestir mensalmente a diferença.

Em caso de financiamento também é preciso estar atento às diferentes vantagens entre comprar ou alugar. Novamente nesse caso o nível da taxa de juros do País tem um impacto relevante na análise, pois influenciará no valor das parcelas. Se considerarmos o custo do financiamento em torno de 10% ao ano, teríamos uma parcela mensal inicial em torno de R$ 4,3 mil. Na tabela do Sistema de Amortização Constante o valor da parcela vai diminuindo com o passar do tempo e, neste exemplo, a parcela final após 35 anos seria de aproximadamente R$ 1 mil. Para alugar um imóvel de R$ 500 mil provavelmente você teria um custo próximo de R$ 2,5 mil ao mês. Neste caso, se você pudesse pagar uma prestação mensal de R$ 4,3 mil, mas decidisse alugar este imóvel por R$ 2,5 mil sobrariam mensalmente R$ 1,8 mil para investir.

De acordo com a especialista mesmo com a redução do valor das prestações do financiamento o aluguel pode compensar por conta do retorno que será obtido com o dinheiro aplicado a juros compostos que irá crescer mais rápido do que a redução mensal.

Todavia, existem outros fatores importantes que precisam ser considerados antes de decidir pela compra ou aluguel, como o potencial de valorização do imóvel. Há ainda o fato de esta aquisição estar atrelada, por vezes, à satisfação da realização de um sonho. Para orientar sobre dúvidas comuns na organização financeira a Unicred lançou recentemente o Programa de Formação em Finanças Unicred que busca atender colaboradores, cooperados e sociedade com informações gratuitas disponibilizadas no portal www.suasaudefinanceira.com.br. A cooperativa oferece ainda suporte para ações de educação sobre o tema em escolas e universidades públicas ou privadas.

Fonte: Vivien Aucar, especialista em investimos da Unicred SC/PR